Makro-Finansal Şoklar, Banka Kredi Davranışı ve Takipteki Krediler: Türk Bankacılık Sektöründen Kanıtlar

Bu çalışma, Türkiye'de faaliyet gösteren ve Borsa İstanbul'da işlem gören dokuz bankaya ait 2019Ç1–2025Ç4 dönemini kapsayan çeyreklik verilerden yararlanarak takipteki kredilerin belirleyicilerini incelemektedir. Ampirik analizde statik panel modelleri Driscoll–Kraay dirençli standart hatalı sabit etkiler yöntemiyle, dinamik panel modelleri ise küçük örneklem özelliklerine uygun LSDVC tahmincisiyle tahmin edilmiştir. Statik model sonuçları, aktif kârlılığının takipteki krediler üzerinde pozitif, banka büyüklüğünün ise negatif ve istatistiksel olarak anlamlı bir etkisinin bulunduğunu göstermektedir. Kredi yoğunluğu ve kredi büyümesinin anlamlı bir etkisi tespit edilememiştir. Makroekonomik değişkenler açısından tüketici fiyat endeksinin takipteki kredileri artırdığı, ABD piyasa faizindeki değişimin ise takipteki kredilerle negatif ilişkili olduğu belirlenmiştir. Dinamik panel sonuçlarında gecikmeli bağımlı değişkenin bütün modellerde pozitif ve yüksek düzeyde anlamlı bulunması, takipteki kredilerin güçlü bir süreklilik sergilediğini göstermektedir. Buna karşılık banka kredi davranışını ve makro-finansal koşulları temsil eden değişkenlerin dinamik modellerde anlamlı etkileri tespit edilememiştir. Bulgular, Türkiye’de bankaların kredi riskinin büyük ölçüde geçmiş dönem kredi performansından etkilendiğini ve statik modellerde gözlenen makro-finansal etkilerin dinamik yapı dikkate alındığında zayıfladığını ortaya koymaktadır.