Design and Application of a Time-Series Sign-Concordance Correlation Index: An Empirical Analysis Based on Real Estate Data

본 연구는 서로 다른 시계열 자료 간 변화 패턴의 동행성을 평가하기 위하여 각 시점에서 변화 방향의 일치성과 변화 강도를 동시에 반영하는 시계열적 부호 동행성 상관 지표를 제안한다 (Weighted Sign Concordance Index; WSCI) . 시계열 상관성을 식별함에 있어 피어슨 상관계수는 평균적 동행성을, concordance index 등 국면 기반 지표는 동시 상승 및 하락 국면을 파악하는 데 유용하나, 각 시점에서 변화 방향의 일치성과 동시에 급변하는 구간의 영향을 함께 반영하기 어려운 한계점이 있다. 선행 지표의 한계를 보완하기 위해 설계된 WSCI의 실증적 활용 가능성을 확인하고자 국내 지역별 부동산 전세가율 시계열 자료를 대상으로 분석대상 지역간 시계열적 동행성을 WSCI 값을 통해 확인하는 실험을 수행한 결과, WSCI 지표는 지역 간 변화 패턴이 서로 동조화 또는 비동조화되는 관계를 효과적으로 식별하였으며, 피어슨 상관계수에 비해 변화 패턴의 동학적 대비를 더 선명하게 포착함을 확인하였다.