Theoretical Impact of IFRS 9 on Banking Performance: A Literature Review and Conceptual Framework

Abstract His paper presents an in-depth theoretical analysis of the impact of International Financial Reporting Standard 9 (IFRS 9) on banking performance, focusing on its significant transition from the incurred loss model under IAS 39 to the forward-looking Expected Credit Loss (ECL) framework. IFRS 9 requires financial institutions to estimate potential credit losses at the time of loan origination, promoting a proactive approach to risk management and significantly enhancing financial stability and transparency. The study leverages insights from agency theory and financial transparency principles to explore IFRS 9’s influence on critical banking performance indicators, including credit risk, profitability, and financial stability. The analysis delves into key variables such as Probability of Default (PD), Loss Given Default (LGD), and Exposure at Default (EAD), elucidating their pivotal roles in shaping contemporary risk management strategies and overall banking outcomes. By examining the interconnected nature of these variables, the paper provides a nuanced understanding of the practical and theoretical implications of IFRS 9. Additionally, this research identifies notable gaps in the existing literature, particularly in the integration of macroeconomic factors and the development of holistic risk assessment models that incorporate IFRS 9’s key components. To address these gaps, the study proposes robust theoretical frameworks and emphasizes the need for future empirical research to validate and refine these models. The paper also addresses the complexities and operational challenges faced by financial institutions in implementing IFRS 9, such as the increased volatility on loan loss allowances, model development intricacies, and regulatory capital requirements. It offers actionable insights for policymakers, regulators, and practitioners to navigate these challenges effectively. By offering a comprehensive foundation for understanding IFRS 9’s broader implications, this research contributes to the ongoing discourse on financial stability and risk management in the banking sector, paving the way for more resilient and transparent financial systems. Keywords: IFRS 9, Expected Credit Loss (ECL), Banking Performance, Financial Stability, Credit Risk Management, Probability of Default (PD), Loss Given Default (LGD), Exposure at Default (EAD). Paper type : Theoretical article JEL Classification : G21, M41, G28 Résumé Cet article propose une analyse théorique approfondie de l'impact de la norme comptable internationale IFRS 9 sur la performance bancaire, en mettant l’accent sur sa transition significative du modèle des pertes encourues sous IAS 39 vers le cadre prospectif des pertes de crédit attendues (ECL). L'IFRS 9 exige que les institutions financières estiment les pertes potentielles dès l’octroi d’un prêt, favorisant ainsi une approche proactive de la gestion des risques et renforçant considérablement la stabilité et la transparence financières. L'étude s'appuie sur la théorie de l’agence et les principes de transparence financière pour explorer l'influence de l'IFRS 9 sur des indicateurs clés de la performance bancaire, notamment le risque de crédit, la rentabilité et la stabilité financière. L’analyse examine des variables essentielles telles que la Probabilité de Défaut (PD), la Perte en Cas de Défaut (LGD) et l’Exposition en Cas de Défaut (EAD), mettant en lumière leur rôle central dans l'élaboration des stratégies contemporaines de gestions des risques et leurs implications globales sur les performances bancaires. En explorant l’interconnexion de ces variables, ce document apporte une compréhension approfondie des implications pratiques et théoriques de l’IFRS 9. De plus, cette recherche identifie des lacunes notables dans la littérature existante, notamment en ce qui concerne l’intégration des facteurs macroéconomiques et le développement de modèles d’évaluation des risques plus globaux intégrant les éléments clés de l’IFRS 9. Pour combler ces lacunes, l’étude propose des cadres théoriques solides et souligne la nécessité de recherches empiriques futures afin de valider et d’affiner ces modèles. L’article aborde également les défis complexes et opérationnels auxquels sont confrontées les institutions financières dans la mise en œuvre de l’IFRS 9, notamment l’augmentation de la volatilité des provisions pour pertes sur prêts, la complexité du développement des modèles et les exigences en matière de capital réglementaire. Il fournit des recommandations concrètes aux décideurs politiques, aux régulateurs et aux professionnels pour mieux gérer ces défis. En offrant une base complète pour comprendre les implications plus larges de l’IFRS 9, cette recherche contribue au débat actuel sur la stabilité financière et la gestion des risques dans le secteur bancaire, ouvrant la voie à des systèmes financiers plus résilients et transparents. Mots-clés : IFRS 9, Pertes de Crédit Attendue (ECL), Performance Bancaire, Stabilité Financière, Gestion du Risque de Crédit, Probabilité de Défaut (PD), Perte en Cas de Défaut (LGD), Exposition en Cas de Défaut (EAD). Type de papier : Article théorique Classification JEL : G21, M41, G28