The Effects of BREXIT on UK Trade: An Empirical Study of Exports

Abstract: BREXIT is a significant event in the history of the United Kingdom, whether economically or geopolitically since it has had major repercussions that have disrupted not only economic growth but also the country's trade with its partners. The objective of this paper is to analyze these repercussions on the United Kingdom's exports. To do this, we took a sample of data from 19 countries that have trade links with the United Kingdom. The study period spans from 2013 to 2023. The method we chose to estimate our model is that of generalized moments (MMG), because it allows us to identify the reverse causal relationships between the variables. The results showed that among the variables chosen for our model, the GBP exchange rate variable, the BREXIT variable and the partner's GDP variable had a significant effect on the United Kingdom's exports. Keywords: BREXIT, Generalized Method of Moments, UK Exports, Free Trade. JEL Classification: C23; F14; F1; H5; N7 Paper type: Empirical research Résumé : Le BREXIT constitue un événement marquant dans l’histoire du Royaume Uni que ça soit sur le plan économique ou géopolitique, puisqu’il a eu des répercussions majeures qui ont bouleversé non seulement sur la croissance économique mais aussi sur les échanges commerciaux de ce pays avec ses partenaires. L’objectif de ce papier est d’analyser ces répercussions sur les exportations du Royaume Uni. Pour ce faire nous avons pris un échantillon de données de 19 pays ayant des liens commerciaux avec le Royaume uni. La période de l’étude s’étale sur une période allant de 2013 à 2023. La méthode que nous avons choisie pour estimer notre modèle est celle des moments généralisés (MMG), car il permet de dégager les relations de causalité inverses entre les variables. Les résultats ont abouti à ce que parmi les variables choisis pour notre modèle, la variable taux de change du GBP, la variable BREXIT et la variable PIB du partenaire ayant eu un effet significatif sur les exportations du Royaume Uni. Mots clés : BREXIT, Méthode de Moments Généralisés, Exportations de la GB, Libre-échange. Classification JEL : C23 ; F14 ; F1 ; H5 ; N7 Type de l’article : Recherche appliquée