أثر مؤشرات تنمية الاسواق المالية على التجارة الخارجية في البلدان العربية المختارة

تهدف الدراسة إِلى محاولة استعراض وتقديم رؤية شاملة للأطر النظرية والتجريبية الداعمة لتفسير وتحليل الآليات والقنوات التي يمكن أَن تمارس بها مؤشرات تنمية الأسواق المالية في البلدان العربية تأثيرًاتها في التجارة الخارجية, وصولا إِلى استشراف أُنموذج كمي تجريبي لتشخيص نوع وقيمة واتجاه الآثار التي يمكن أَن تمارسها مؤشرات تنمية الاسواق المالية والمتمثلة بمؤشر قيمة سوق الأَسهم المتداولة إِلى GDP (VG) ومؤشر عدد الشركات المدرجة (LC) ومؤشر معدل دوران الأَسهم (TR) ومؤشر تقلبات أَسعار السوق (PF) في متغير التجارة الخارجية (XM), في عينة من البلدان العربية شملت 13 دولة وهي كل من (مصر، المغرب، السعودية، سوريا، تونس، الأُردن، الإِمارات، فلسطين، عُمان، الكويت، قطر، البحرين، لبنان). ولتحقيق ما تقدم اعتمدت الدراسة منهجية ما يعرف بنموذج الانحدار التجميعي (PRM) وأُنموذج الأَثر الثابت (FEM) وأُنموذج الأَثر العشوائي (REM) المستندة إِلى البيانات المزدوجة المتوازنة (Balanced Panel Data) ولسلسلة زمنية للمدة (2004 - 2023) ومقطع عرضي شمل 13 دولة عربية, بلغت بمجموعها (260) مشاهدة لكل متغير من متغيرات الدراسة. وتوصَّلت الدراسة إِلى نتائج مارست فيها مؤشرات القيمة السوقية للأَسهم المتداولة ومعدل دوران الأَسهم تأثيرًا إِيجابيًا في التجارة الخارجية، في حين فشلت مؤشرات عدد الشركات المدرجة وتقلبات أَسعار السوق في ممارسة هذا التأثير.