Sustainability Disclosure Standards IFRS S1 and S2, Readiness for Implementation: Case of Palestinian Listed Companies

Objective: This study aims to assess the readiness of Palestinian-listed companies for implementing the International Financial Reporting Standards (IFRS) Sustainability Disclosure Standards (SDS), IFRS S1 and IFRS S2 set by the International Sustainability Standards Board (ISSB). Methodology: The study used a content analysis method, creating a disclosure index of 24 items under five criteria based on the International Financial Reporting Standard on Sustainability (IFRS S1 and S2) requirements. The index was applied to a random sample of recently published annual reports of 25 companies from the 49 listed firms, with approximately 50 percent of the companies in each sector. Results: The study found a low level of voluntary disclosure on sustainability matters in annual reports, notably almost lacking metric data. However, the study noted that a few listed companies are beginning to consider these aspects. The study also found the lack of regulations related to the disclosures on sustainability matters. Conclusions and Recommendations: The study concluded that Palestinian-listed companies are not adequately ready to implement IFRS S1 and S2. This study recommends initiating a discussion among the stakeholders on how to proceed in the journey of implementation, such as introducing regulations, raising awareness among the stakeholders, and building the capacity of report preparers and auditors. الهدف: تهدف هذه الدراسة الى تقدير جاهزية الشركات الفلسطينية المدرجة لتطبيق معايير التقارير المالية الدولية المتعلقة بمعايير الإفصاح حول الإستدامة (IFRS S1) وIFRS S2)) الصادرة عن مجلس معايير الإستدامة الدولية. المنهجية: إستخدمت الدراسة طريقة تحليل المحتوى، بتطوير مؤشرات من 24 بنداً مصنفة تحت خمسة معايير مستندة إلى متطلبات المعيارين ((IFRS S1 وIFRS S2)). تم تطبيق المؤشرات على عينة عشوائية من التقارير السنوية الصادرة مؤخراً لخمسة وعشرون شركة من أصل تسعة وأربعون شركة مدرجة وبما يقارب خمسون بالمائة من الشركات في كل قطاع. النتائج: وجدت الدراسة مستوى متدني من الافصاحات الطوعية بما يتعلق بأمور الإستدامة في التقارير السنوية وخلو هذه الافصاحات تقريباً من البيانات القياسية، ومع ذلك فقط لاحظت الدراسة أن عدد قليل من الشركات تلتفت الى هذا الجانب، كما وجدت الدراسة عدم وجود تشريعات تتعلق بالإفصاحات حول الأمور المتعلقة بالإستدامة. الإستنتاجات والتوصيات: إستنتجت الدراسة أن الشركات الفلسطينية المدرجة غير جاهزة بشكل كاف لتطبيق معايير الإستدامة ((IFRS S1 وIFRS S2)). توصي الدراسة للبدء بحوار بين الأطراف ذات العلاقة حول كيفية المضي قدماً في رحلة التطبيق مثل إصدار تعليمات، ورفع الوعي بين الأطراف ذات العلاقة وبناء القدرات لمعدي التقارير والمدققين.