The Relationship Between Liquidity Risk and Financial Performance: A Comparative Analytical Study of A Sample of Banks Operating in Palestine Between 2014-2023

Overview: This study aimed to investigate the relationship between liquidity risk and financial performance. The liquidity risk measurements included: total equity to total assets, total loans to total assets, total deposits to total assets, and total loans to total equity. On the other hand, financial performance measures include: return on assets (ROA), return on equity (ROE), and return on sales (ROS). Objectives: The current study aims to achieve the following objectives: Analyzing the relationship between liquidity risks and financial performance of banks operating in Palestine, advising banks on suitable techniques and strategies to manage such risks, among other objectives. Methodology: Data was extracted from annual reports for the period of ten (10) years, and analyzed using EViews and Stata. The current study uses descriptive- analytical procedures that rely on secondary data extracted from the financial statements of banks operating in Palestine. Results: The study used a multi-regression model and explained that there are different relationships between liquidity risk and financial performance variables for the banks, where both ROA and ROE had negative relationship with TDTE, TLTA, TLTE and TETA. On the other hand, ROS had positive relationship with TDTE only. Conclusions: The analysis showed that the (TDTE) is the most relevant variable for measuring liquidity risk. The results support a negative relationship between TDTE and both ROA and ROE. However, a negative relationship between liquidity risk and ROS, is not validated. TDTE does not show a statistically significant or consistent impact on ROS, suggesting that ROS is influenced by other operational and sales-related factors, beyond liquidity risk considerations. Recommendations: The study recommended that banks should enforce further liquidity risk controls using recent technology, as well as applying risk-mitigation techniques to alert banks for any liquidity risks in the future. مقدمة: هدفت هذه الدراسة إلى تحليل العلاقة بين مخاطر السيولة والأداء المالي. وشملت مقاييس مخاطر السيولة: إجمالي حقوق الملكية إلى إجمالي الأصول، وإجمالي القروض إلى إجمالي الأصول، وإجمالي الودائع إلى إجمالي الأصول، وإجمالي القروض إلى إجمالي حقوق الملكية. من جهة أخرى، شملت مقاييس الأداء المالي: العائد على الأصول (ROA)، والعائد على حقوق الملكية (ROE)، والعائد على المبيعات (ROS). الاهداف: تهدف الدراسة الحالية إلى تحقيق الأهداف التالية: تحليل العلاقة بين مخاطر السيولة والأداء المالي للبنوك العاملة في فلسطين، وتقديم المشورة للبنوك حول التقنيات والاستراتيجيات المناسبة لإدارة هذه المخاطر، من بين أهداف أخرى. المنهجية: استُخلصت البيانات من التقارير السنوية لفترة عشر (10) سنوات، وحللت باستخدام برنامجي EViews وStata. حيث تعتمد الدراسة الحالية على إجراءات وصفية تحليلية تعتمد على البيانات الثانوية المستخرجة من القوائم المالية للبنوك العاملة في فلسطين والبالغ عددها سبع بنوك خلال نفس الفترة. النتائج: استخدمت الدراسة نموذج الانحدار المتعدد، وأوضحت وجود علاقات متباينة بين مخاطر السيولة ومتغيرات الأداء المالي للبنوك، حيث كان لكلٍّ من معدل العائد على الأصول (ROA) ومعدل العائد على حقوق الملكية (ROE) علاقة سلبية مع كلٍّ من TDTE وTLTA وTLTE وTETA. وفي المقابل، كان لمعامل العائد على المبيعات (ROS) علاقة إيجابية مع TDTE فقط. الاستنتاجات: أظهر التحليل أن TDTE هو المتغير الأكثر أهمية لقياس مخاطر السيولة. وتدعم النتائج وجود علاقة سلبية بين TDTE وكلٍّ من العائد على الأصول (ROA) والعائد على حقوق الملكية (ROE). ومع ذلك، لم يتم إثبات وجود علاقة سلبية بين مخاطر السيولة والعائد على المبيعات (ROS). ولا يُظهر TDTE تأثيرًا إحصائيًا ذا دلالة على العائد على الأصول (ROS)، مما يشير إلى أن العائد على المبيعات (ROS) يتأثر بعوامل أخرى تتعلق بالتشغيل والمبيعات، تتجاوز اعتبارات مخاطر السيولة. التوصيات: أوصت الدراسة بضرورة قيام البنوك بفرض المزيد من ضوابط مخاطر السيولة باستخدام التكنولوجيا الحديثة، فضلاً عن تطبيق تقنيات التخفيف من المخاطر لتنبيه البنوك لأي مخاطر سيولة في المستقبل.