Identification of Domestic Macroeconomic Crisis Using a Markov-Switching Model

본 연구는 세계 및 국내경제의 경기침체 가능성의 확대에 따른 거시경제의 불확실성 위험과 경기침체에 대비하기 위한 선제적 대응 및 피해 최소화 방안 정책 등을 제시하기 위해 국면전환모형(Markov-Switching)을 이용하여 거시경제 각각의 시장과 주체를 중심으로 위기를 식별하고 이에 대한 원인을 분석하였다. 분석결과, 외환위기(1997), IT 버블붕괴(2000), 카드대란사태(2002). 금융위기(2008), 미중무역전쟁(2018), 코로나위기(2020), 레고랜드사태(2022) 등이 위기로 식별되었으며, 이에 대한 원인을 구체적으로 분석하였다. 결론적으로 본 연구는 위기국면의 판단과 데이터 특징을 가장 잘 설명하는 최적의 모형인 국면전환모형으로 분석함으로써 경기침체에 선제적으로 대비하기 위한 방향을 제시하였다.