<b>Remittances and Economic Growth in North Africa: A Panel Cointegration Analysis</b>

يهدف هذا البحث إلى دراسة تأثيرات تدفقات الحوالات الخارجية على النمو الاقتصادي في خمس دول مختارة من دول شمال أفريقيا وهي كلا من مصر، والجزائر، وتونس، والمغرب، والسودان. استخدمت الدراسة للوصول إلى نتائجها البيانات المتاحة عن متغيرات الدراسة خلال الفترة من عام 2000 إلى 2020.لقد أظهرت نتائج الدراسة باستخدام نموذج الانحدار الذاتي الموزع ذو الفجوات الزمنية الموزعة المعروف في الأدبيات بـ (Panel Autoregressive Distributed Lagged (ARDL) model) أن الحوالات الخارجية لها تأثيرات إيجابية ومهمة على النمو الاقتصادي في البلدان المشمولة بالدراسة على المدى القصير والمدى الطويل. وبرغم أن الحوالات الخارجية توجهت بشكل رئيسي لتغطية النفقات الاستهلاك في المدى القصير، إلا أن نتائج الدراسة أوضحت أن تلك الحوالات تساهم في المدى الطويل في الأنشطة الاستثمارية التي تعزز الإنتاجية في اقتصاديات تلك الدول. لقد كشفت نتائج هذه الدراسة أن زيادة بنسبة 1% في الحوالات تؤدي إلى زيادة قدرها 0.025% في الناتج المحلي الإجمالي. من هنا توصي الدراسة لتعزيز هذه النتائج واستدامتها إلى ضرورة قيام صانعي السياسة في تلك الدول بتحسين وتعزيز الأنظمة المالية، تشجيع استخدام المنصات المالية الرقمية لخفض تكاليف المعاملات وزيادة الشفافية في تدفقات الحوالات وتقليل تكاليفها والحد من الآثار السيئة لقنوات الحوالات غير الرسمية، وتعزيز الشراكات بين القطاعين العام والخاص بما يسهم في توجيه الحوالات إلى الاستثمار في البنية التحتية والمشاريع الاقتصادية المنتجة. وضرورة مواءمة استراتيجيات التنمية الوطنية مع تلك الحوالات لتعظيم الفوائد الاقتصادية والاجتماعية منها.