Bolstering the Startup Sector in Palestine and its Potential Impact on Public Finance

Objective: This study aimed to analyze of the ecosystem surrounding startups in Palestine in general, with a particular focus on public finance; specifically, how public authorities can enhance the regulatory framework and adopt incentive policies for startups and entrepreneurship to create a positive long-term impact on both the overall economy and public finance. Methodology: The study's methodology primarily involved conducting in-depth interviews with a sample of all stakeholders related to the Palestinian startup ecosystem. This included government entities, relevant public bodies, startups, entrepreneurs, accelerators, incubators, venture capital funds, universities, innovation centers, and legal entities. Results: The study reached several important findings and conclusions. Despite some limited success stories in the field of startups, the absence of an effective ecosystem, and operating in a complex environment surrounded by numerous political, economic, and social challenges, have negatively affected the growth and development of startups and the local economy. From a public finance perspective, the study found that the impact of government financial and tax incentives for startups cannot be evaluated solely in the short term. Doing so would yield misleading results and discourage governmental efforts and endeavors to support this important sector, especially considering the successive financial crises the government faces due to the Israeli occupation. Conclusion and Recommendations: Therefore, there was a consensus on the necessity of a complete income tax exemption for startups during the first five years of the project’s lifespan, like practices in many other countries. This measure is expected to result in a clear and rapid increase in the number of startups, an increase in their workforce, and enhanced capacity to expand and open new domestic and international markets. This, in turn, will clearly lead to an increase in public revenues through the direct and indirect taxes that startups will contribute to the public treasury. الهدف: هدفت هذه الدراسة إلى تحليل النظام البيئي المحيط بالشركات الناشئة في فلسطين بشكل عام، ومن منظور المالية العامة بشكل خاص؛ أي كيف يمكن للسلطات العامة تعزيز الإطار التنظيمي وتبني السياسات التحفيزية الخاصة بالشركات الناشئة وريادة الأعمال من أجل خلق أثر إيجابي لها في المدى الطويل على كل من الاقتصاد بشكل عام والمالية العامة بشكل خاص. المنهج: تضمنت منهجية الدراسة، بشكل رئيسي، إجراء مقابلات معمّقة من عينة من جميع الجهات ذات العلاقة بالنظام البيئي للشركات الناشئة الفلسطينية، وشمل ذلك الجهات الحكومية، والهيئات العامة ذات العلاقة، والشركات الناشئة، والرياديين، والمسرعات، والحاضنات، وصناديق رأس المال المخاطر، والجامعات، ومراكز الابتكار، والجهات القانونية. النتائج: توصلت الدراسة إلى مجموعة من النتائج والاستنتاجات المهمة؛ فعلى الرغم من وجود بعض قصص النجاح المحدودة في مجال الشركات الناشئة، فإن غياب النظام البيئي الفعال، والعمل في بيئة عمل معقّدة تحيطها العديد من التحديات السياسية والاقتصادية والاجتماعية، انعكس سلبا على نمو وتطور المشاريع الناشئة، وعلى مجمل الاقتصاد المحلي. من زاوية المالية العامة، وجدت الدراسة انه لا يمكن تقييم تأثير الحوافز المالية والضريبية الحكومية للشركات الناشئة على المدى القصير فقط، وهو ما من شأنه ان يعطي نتائج مضللة ويثبط من جهود او مساعي الجهات الحكومية في دعم هذا القطاع الهام، خاصة في ظل الازمات المالية المتلاحقة التي تعاني منها الحكومة بسبب الاحتلال الإسرائيلي. الاستنتاجات والتوصيات: لذلك كان هناك اجماع على ضرورة الإعفاء الكلي للشركات الناشئة من ضريبة الدخل خلال السنوات الخمس الأولى من عمر المشروع أسوة بالممارسات القائمة في العديد من الدول الأخرى، فأن من شأن ذلك أن ينعكس في زيادة واضحة ومتسارعة في عدد الشركات الناشئة، وارتفاع عدد العاملين فيها، ويعزز من قدرتها على التوسع وفتح أسواق جديدة داخلية وخارجية، ما سينعكس، بشكل واضح، في ارتفاع الإيرادات العامة من خلال الضرائب المباشرة وغير المباشرة التي سوف تقوم الشركات الناشئة بتوريدها إلى الخزينة العامة.